天齐锂业(002466.CN)

天齐锂业非标年报遭问询 亏59亿计提SQM53亿减值准备

时间:20-07-13 18:36    来源:中国经济网

中国经济网北京7月13日讯 深圳证券交易所网站近日公布的关于对天齐锂业(002466)股份有限公司2019年年报的问询函(中小板年报问询函【2020】第405号)显示,2020年4月29日,天齐锂业股份有限公司(简称“天齐锂业”,002466.SZ)发布了2019年年报。深圳证券交易所中小板公司管理部在对天齐锂业2019年度报告进行了审查。

天齐锂业2019年实现营收48.41亿元,同比下滑22.48%;实现归母净利润-59.83亿元,同比下滑371.96%;实现扣非净利润-62.19亿元,同比下滑430.64%;经营活动产生现金流量净额23.55亿元,同比下滑34.95%。

报告第三节公司业务概要的第(四)项报告期内主要的业绩驱动因素的第(3)项计提长期股权投资减值准备部分显示,锂行业持续调整背景下,锂价有所承压。2019年前三季度,虽SQM(智利化工矿业公司,Sociedad Química y Minera de Chile S.A.)锂产品价格同比有所下滑,但产品销售均价水平仍与管理层衡量前述行业调整因素后的价格预期基本保持一致。2019年四季度以来,管理层观测到国内外锂产品价格进一步显著下滑,已低于管理层的价格预期及前次估值模型内的价格设定。加之,SQM于2020年1月公告称将推迟对Mt Holland项目投资决定,于2020年3-4月公开第一季度锂产品销量数据、下调市场需求预期以及缩减扩产计划等信息,综合考量各不利因素的影响,以2019年12月31日作为评估基准日,对长期股权投资进行了减值测试并计提相应的资产减值准备金额53.53亿元人民币。

报告第34页主营业务分析“5.现金流注释”披露称,报告期内,公司计提长期股权投资减值准备 53.53 亿元人民币。

报告第四节经营情况讨论与分析概述部分显示,2019年实现归属于上市公司股东的净利润-59.83亿元,同比减少371.96%,主要原因中称,公司对SQM的长期股权投资进行了分析,认为该项资产存在减值迹象,经测试,对长期股权投资——SQM计提减值准备约52.79亿元人民币。

同样的第34页非主营业务分析中显示,资产减值-53.10亿元,占利润总额的118.51%,主要系长期股权投资——SQM减值。

2018年12月11日,天齐锂业发布重大资产购买实施情况报告书。2018年5月17日,天齐锂业和全资子公司天齐锂业智利与交易对方Nutrien及其3个全资子公司Inversiones RAC Chile S.A.、Inversiones El Boldo Limitada和Inversiones PCS Chile Limitada 签署《协议》,拟以65美元/股的价格,以现金方式购买交易对方持有的SQM 6255.66万股A类股(约占SQM公司总股本的23.77%)。2018年7月10日,天齐锂业在智利设立全资子公司新天齐锂业智利。2018年8月10 日,天齐锂业智利与天齐锂业全资子公司新天齐锂业智利签署了《转让与承担协议》,并经天齐锂业与Nutrien及Nutrien集团确认,由新天齐锂业智利受让天齐锂业智利在《协议》项下的全部权利、权益和义务。

本次交易完成后,加上天齐锂业香港原持有SQM的551.68万股B类股,天齐锂业间接合计持有SQM的A类股6255.66万股(占SQM已发行的A类股股份的43.80%)、B类股551.68万股(占SQM已发行的B类股股份的4.58%),合计占SQM已发行股份总数的25.86%。经过公司多轮报价以及交易双方的协商谈判,交易双方签署的《协议》确定购买价格为65美元/股,总交易价款为40.66亿美元(根据交割日汇率折算为人民币278.44亿元)。此次交易的独立财务顾问为国金证券股份有限公司。

年报显示,天齐锂业聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构分别为国金证券股份有限公司和摩根士丹利华鑫证券有限责任公司。2019年4月24日之前为国金证券股份有限公司,2019年4月25日起为摩根士丹利华鑫证券有限责任公司。天齐锂业聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问为国金证券股份有限公司。

深圳证券交易所中小板公司管理部在对天齐锂业2019年度报告进行审查的过程中,关注到包括财报被出具保留意见、业绩亏损等20宗事项。请天齐锂业就上述事项做出书面说明,并在2020年7月20日前将有关说明材料报送中小板公司管理部并对外披露,同时抄报四川证监局上市公司监管处。

以下为原文:

关于对天齐锂业股份有限公司2019年年报的问询函

中小板年报问询函【2020】第405号

天齐锂业股份有限公司董事会:

我部在对你公司2019年度报告进行审查的过程中,关注到如下事项:

1、你公司2019年财务报表被出具了保留意见,保留意见涉及事项为审计机构无法获取你公司澳大利亚一期、二期氢氧化锂项目在建工程减值准备的充分、适当的审计证据。前述在建工程于2019年12月31日合并资产负债表上反映的账面价值分别为35.31亿元、12.56亿元,占期末净资产比例为50.71%、18.04%。请说明前述保留意见涉及事项不具有广泛性的原因及相关依据。

2、报告期内,你公司亏损59.83亿元,主要原因是对SQM长期股权投资计提超50亿元的大额减值准备,请补充说明:(1)据你公司年报披露,SQM2019年实现净利润19.42亿元,请结合对SQM资产减值测试过程及相关参数选取,说明你公司对SQM计提大额减值准备的合理性,请会计师发表意见;(2)请结合SQM股权结构,说明其他股东是否针对SQM计提长期股权投资减值准备及相应金额;(3)“关键审计事项”部分披露SQM长期股权投资计提减值准备为527937.65万元,财务报表附注49披露长期股权投资减值损失本期发生-5309547181.64元,主营业务分析“5.现金流注释”披露公司计提长期股权投资减值准备53.53亿元。请说明并核对前述数据是否存在差错;如是,请及时更正相关错误。

3、因一期氢氧化锂工程建设纠纷,该项目总承包商MSP起诉你公司全资子公司TLK,要求其支付1.47亿元工程款。请补充披露以下内容:(1)说明诉讼或仲裁结果可能对你公司财务数据产生的影响;(2)你公司在2020年5月29日披露对四川局问询函回复公告

中称,从2018年6月开始,TLK 发现 MSP已出现因能力不足可能导致项目进度滞后和成本增加等诸多迹象。请说明在与MSP发生纠纷后,你公司在公司治理层面针对缺乏海外工作建设管理经验和专业人才团队出台的具体整改措施;(3)针对中介机构无法对澳大利亚氢氧化锂项目进行实地走访,你公司尚未完成针对该项目的自查工作,请列示你公司采取的具体应对措施、解决方案、预计解决时间。

4、2017年,你公司通过配股募集资金净额16.03亿元,用于“年产2.4万吨电池级单水氢氧化锂项目”建设,请补充说明:(1)报告期内,上述募投项目建设未达预期,请说明你公司对前述募集资金项目调整的具体时间,是否按照《上市公司规范运作指引(2020年修订)》相关规定及时披露进展情况;(2)2019年10月23日,你公司披露预计2019年度业绩同比下降约 95%;2019年10月26日,你公司披露将上述募投项目一期投资总额由约19.18亿元调整至37.12亿元。请说明你公司在业绩下滑、财务费用增加、锂价下行、产品毛利率降低的背景下,增加对该项目投资的原因及合理性。

5、报告期内,你公司存货9.17亿元,同比增加63.57%,其中锂矿采选冶炼行业库存量同比增长 85.33%,化学原料及化学制品制造业库存量同比增长41.97%。请说明在原材料及产品价格大幅下滑、库存量大幅增加的情况下,你公司未计提存货跌价准备的原因及合理性,并请年审会计师发表意见。

6、你公司作为SQM的第一大股东,与第二大股东PAMPA集团就未来SQM公司治理签署协议,就SQM全面治理、董事会成员、财务报表核对、股东对现行股息政策支持等事项达成一致。请说明:(1)你公司与 PAMPA 集团是否构成一致行动人,能否构成对SQM的控制,未将SQM纳入合并报表的合理性,请年审会计师发表意见;(2)你公司应收SQM股利期末余额1.21亿元,请说明该笔款项是否到账。

7、报告期内,你公司子公司 SPV2 实现净利润-14.69亿元。请补充说明SPV2自2018年设立以来的主要财务数据以及大额亏损的原因。

8、报告期内,你公司针对SALA追加投资130.91万元,计提减值准备7337.28万元。请结合SALA生产经营情况、盈利水平,说明追加投资同时计提减值的原因及合理性,列示SALA减值测试过程,并请年审会计师发表意见。

9、报告期内,你公司 4 家联营企业上海航天电源技术有限责任公司、西藏日喀则扎布耶锂业有限公司、SolidEnergy System、北京卫蓝新能源科技有限公司分别亏损3496.48万元、2196.26万元、1113.89万元、1359.04万元。请说明前述4家公司亏损的原因,是否存在减值迹象,列示减值测试过程,并请年审会计师发表意见。

10、2017年至2019年,你公司应收账款周转率分别为20.52、13.84和10.14。请说明你公司应收账款周转率下降的原因,近3年境外信用期内应收账款回款期限是否超过 120 天,未对境外信用期内账龄组合计提坏账准备的合理性。

11、报告期内,你公司交易性金融负债期初余额929.22万元,期末余额1.40亿元,系卖出以SQM发行的B类股为标的的看涨期权。请结合SQM在国际市场股价变动情况,说明该科目发生较大变动的原因及合理性,并请年审会计师发表意见。

12、报告期内,你公司应收款项融资4.44亿元,已质押金额3.15亿元,年末终止确认金额10.86亿元。请说明应收款项中质押款项权利受限的解除时间,未计提减值准备的原因及合理性。

13、报告期内,你公司针对国内某供应商期末余额195万元的其他应收款按100%比例计提坏账准备,对国内某供应商期末余额65.11万元的其他应收款按10%比例计提坏账准备,前述款项账龄均为1-2年。请说明针对同一账龄的其他应收款按不同比例计提坏账准备的原因,是否符合你公司会计政策。

14、2019 年度,你公司固定资产期末余额41.84亿元。请说明固定资产的后续计量和折旧计提情况,并请年审会计师对固定资产期末余额的准确性,会计处理的合规性发表意见。

15、2019年度预计负债期初余额1.96亿元,期末余额3.27亿元。请说明预计负债的最佳估计数取值的依据及相关会计处理情况,并请年审会计师发表意见。

16、报告期内,你公司权益法核算的长期股权投资收益本期发生额3.33亿元,上期发生额 3,665.58 万元。请说明前述科目发生变动的原因。

17、报告期内,你公司税金及附加科目上期发生额 2.09 亿元,本期发生额 0.25 亿元。请结合各项税率情况,说明本期发生额减少的原因。

18、2017年至2019年度,你公司实际担保总额占净资产比例分 别为58.71%、308.09%、477.94%。你公司权利受限资产期末金额合计959.98亿元,其中833.90亿元作为银团借款担保。请说明截至目前你公司是否需要承担连带担保责任,是否存在担保逾期事项。

19、2020 年 5 月 9 日,你公司披露控股股东股份质押公告称,截至公告日你公司控股股东未来一年内到期的质押股份累计数量占其持股比例 71.32%,占公司总股本 25.71%。请结合控股股东及其一致行动人履约能力、追加担保能力,说明是否存在平仓风险。

20、2019年4月1日、4月12日及 8 月 23 日,你公司披露 TLK分别与 SK Innovation Co.,Ltd.(以下简称“SKI”)、EcoPro BM Co., Ltd(以下简称“Ecopro”)、PAMPA 集团、LG Chem,Ltd(以下简称“LG化学”)签订《长期供货协议》、公司治理相关协议等合作文件。请补充披露以下内容:(1)结合上述协议涉及金额及执行情况,说明上述事项是否达到《股票上市规则(2018年11月修订)》的披露标准,是否履行审议程序和披露义务;(2)结合前述协议中不可抗力、争议解决及管辖权、违约条款等内容,说明你公司2019年度业绩下滑、流动性紧张是否影响前述协议履行。

请你公司就上述事项做出书面说明,并在2020年7月20日前将有关说明材料报送我部并对外披露,同时抄报四川证监局上市公司监管处。

中小板公司管理部

2020年7月13日