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快看 | “蛇吞象”收来的锂矿股权计提巨额商誉减值,天齐锂业预亏最高38亿

发布时间:2020-02-02 20:05    来源媒体:界面新闻

记者 | 陈祺欣

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2月2日晚间,天齐锂业(002466)(002466.SZ)发布2019年度业绩预告修正公告,预计2019年归属于上市公司股东的净利润亏损26亿元-38亿元,此前公司在2019年三季报中披露,预计2019年盈利8000万元-1.2亿元。

天齐锂业就业绩修正的原因作出说明表示,2019年,在国家新能源汽车补贴退坡等不利因素影响下,锂产品市场复苏缓慢,行业面临多重压力和巨大挑战,产品销售价格持续下滑。公司在收购SQM的23.77%股权后,财务负担沉重,同时公司投资及营运涉及澳大利亚、智利等国家,公司的业务、财务会受所在国家的法律框架及政府政策变化等因素影响,特别是在2019年第四季度以后,发生了较多未预见或未能充分预计的情况,从而对公司2019年度经营业绩造成重大影响。

具体原因如下:

一是计提长期股权投资减值准备的影响。公司对SQM长期股权投资等资产进行了清查和分析,认为该项资产存在减值迹象。2019年以来,SQM亦受到行业调整、锂价下行的影响,其经营业绩较同期出现较大幅度的下降,且与预期偏差较大。经初步测算,公司2019年拟对SQM的长期股权投资计提减值准备约22亿元人民币。

另外,公司控股子公司文菲尔德下属公司泰利森锂业(加拿大)公司拥有SALA 50%的权益,SALA全资拥有位于智利的Salares7卤水锂探测项目。经初步测算,公司拟对SALA 50%的权益计提资产减值准备,减少2019年度归母净利润约3800万元人民币。

二是关于澳大利亚税务事项的影响。2020年1月,公司收到澳大利亚税务局的书面通知,要求文菲尔德补缴2015年度至2018年度的所得税5204.72万澳元,该事项预计将减少公司2019年度归母净利润约1.3亿元人民币。2019年11月,文菲尔德收到澳大利亚矿业法规与安全司的书面通知,文菲尔德应补缴矿产品资源税680万澳元,该事项将减少归母净利润约1700万元人民币。

三是关于智利税务事项的影响。公司通过设立于智利的全资子公司ITS于2018年12月5日完成了对SQM23.77%股权的收购。因ITS在收到SQM股息后向TLAI1支付利息,该部分利息支出形成亏损,并且收到的SQM的分红是税后净利润分配后取得,所以ITS间接承担了SQM缴纳的智利所得税,这部分税作为税务积分,在一定条件下可以退税。

2020年1月15日智利参议院批准了新的智利税改法案,该法案将逐步取消退税机制,并逐年递减,至2024年开始不再退税。未来是否有足够的税务积分来取得退税存在不确定性。出于财务谨慎性原则,本期冲回了前期确认的递延所得税资产并计入当期损益,预计将减少2019年度归母净利润约2.3亿元人民币。

此外,根据智利税法相关规定,ITS向澳洲TLAI1支付借款利息将产生预提所得税纳税义务,预提所得税享受智利与澳洲的税收协定优惠税率10%。纳税义务发生时间为利息实际支付时产生,对于ITS账面计提暂未实际支付的利息费用,则无相应纳税义务产生。

2019年前三季度,ITS按照纳税义务发生时即利息实际支付时点来计提预提所得税费用。受智利税改法案的影响,ITS调整计提了应付TLAI1的利息费用所对应的预提所得税费用计入当期损益,预计将减少2019年度归属于母公司股东的净利润约1.02亿元人民币。

上述两项合计将减少公司2019年度归母净利润约3.32亿元人民币。

四是2019年第四季度锂产品价格继续下滑,导致产品销售毛利低于预期,同时为满足营运资金的需求,公司融资成本有所增加。

五是H股上市费用转入当期损益。证监会于2018年11月出具了《关于核准天齐锂业股份有限公司发行境外上市外资股的批复》,核准公司新发行不超过3.28亿股境外上市外资股。上述批文于2019年11月到期。由于该H股IPO批复已失效,前期计入其他非流动资产的预付H股上市费用转入当期损益,由此减少2019年度归属于母公司股东的净利润3937万元人民币。

上述因素导致本次业绩预告修正数据与前次业绩预测数据存在较大差异。

2018年5月,天齐锂业“蛇吞象”并购SQM23.77%的股权,交易价款40.66亿美元,其中天齐锂业拟支付自有资金3.5亿美元,25亿美元来自银行借款,还有10亿美元来自某境外金融机构借款。

天齐锂业因高杠杆收购SQM股权造成了较大的债务压力以及财务负担,截至2019年三季度末,公司短期借款24.38亿元,一年内到期的非流动负债6.52亿元,长期借款282.08亿元,资产负债率75%。天齐锂业在2月2日晚间公告中亦坦承,收购SQM23.77%股权后,财务负担沉重。

与此同时,天齐锂业2019年前三季度营收、净利双降,公司在三季报中曾预计2019年盈利8000万元-1.2亿元,同比下降94.55%-96.36%。

为缓解资金压力,2019年4月,天齐锂业披露配股预案,12月25日配股结束。天齐锂业公告称,本次配股认购股份数量合计为3.35亿股,占本次可配售股份总数的97.82%,认购金额为29.32亿元。天齐锂业拟将扣除发行费用后的募资净额全部用于偿还购买SQM 23.77%股权的部分并购贷款。据悉,天齐锂业证券部人士曾表示,“此次募集得到的资金还不足以偿还全部的贷款。后续我们还会通过其他的融资方式来募集资金。”

 

 

 

 

 

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